IDC蓝海

全球服务器

首先感谢就IDC、云计算等方面给我提供帮助的各位IT、互联网博士、工程师专家们，也感谢各位投资高手们。

感谢你们提供的专业知识、行业动态、发展方向、标的推荐。

目前，对IDC行业，基本可以结论。

研究时得益大量帮助，现在也将这种共享分享精神发扬。只是我已经不习惯过于宏大、细致、严密的去撰写报告，更多还是定性的一些论断。我想越简单的、越朴素的越真实越深刻，研究的意义，也就是将复杂化为简单，将专业化为常识。

IDC发展的背景

互联网+上升为国家战略，这不是长官意志，是时代发展、社会发展的必然。互联网+对生活、生产的改造、改变，我们都有清晰的认识。中国制造2025或者叫工业4.0等等称谓，其实也将是建立在智能、数据共享方面。

互联网+、工业4.0，对数据的需求是天量的，不仅是量大且要快，存储、调取、传输、共享的量大，且速度要快。

1、IDC是互联网+、工业4.0时代的基础设施。

随着互联网+、工业4.0推进，IDC就成为如同水、电一样的生活、生产基本要素。这是互联、数据时代绕不过去的高地。就如果每个家庭、每个企业需要水、电但不可能自备水厂、电厂一样的道理。互联、数据的需求会以租赁、购买的方式实现。连中国移动、联通、电信都需要租赁IDC；连BIA巨头也需要，那么一般的企业、公司、单位、机构更是需要。不可能自建。

专业的IDC公司将提供专业的互联、数据服务。目前数据需求量远远大于提供数据服务的能力。这种供需矛盾将随着互联网+、工业4.0推进而更显突出。IDC将迎来一个大发展的时代。要知道，数据量的增长，数据的需求量是指数级的增长，中电信预计三年符合增长150%以上，而基础设施IDC的增长不可能达到这样的速度。那么供求关系的不平衡是长期存在的。投资机会就在于此。投资机会最大逻辑就在此。

2、IDC是一个重资产行业，是一个高耗能行业

IDC占地大，投资大，耗能大（主要是电，运行要电，降温要电，也需要水）

因此，中心城市IDC有稀缺性，偏远地区IDC有规模化、成本优势

比如北京在2013年就停止审批新的IDC用地申请，预计一线中心城市都将停止新建大型IDC项目。节能减排是一个硬指标。这不是有钱就能解决的问题。有钱地价（上规模的IDC都是过万平米）受得了吗？上规模的IDC耗电过亿度至100亿度的能源需求规模，有钱就能解决吗？但，中心城市对数据的需求又是最大的。因此，一些已经在一线城市建设IDC的公司有稀缺性。比如，光环主要在北京上海，宝信在上海，朗源在上海等等。

而要解决互联网+、工业4.0时代天量数据需求，就得上规模，而要体现互联网低成本精神，也得上规模。从美国IDC发展布局，尤其是谷哥等巨头的布局来看，大型、超大型IDC都建设在偏远地区。那里有更便宜的地，更多、更便宜的电、水。而光纤骨干网又可消除地理位置的差别。对于光速来说，1000公里与10公里的地理距离可忽略不计。

那么，就具体项目来说，更大规模，更大效益，更高毛利，更高投入产出比，可能出现在边远地区IDC项目公司。

有分析师这样比喻：将全国视为一台电脑，中心城市的IDC就是内存，边远地区IDC就是硬盘。这个比喻很形象很生动。

3、软硬一体化发展

IDC是基础设施，是物理基础。有这个硬件基础，再以现代先进的虚拟技术，比如向IAAS（物理基础架构）、PAAS（软件平台）、SAAS（软件运用）等等方向发展。可能满足更多需求，获得更高价值。

我觉得中心城市的IDC必然要向这些方向发展。据 IDC 资讯，一台物理主机根据现有的云计算虚拟技术可以虚拟成8-10台主机，因此单机柜收入可以从 10 万/年提升到 50万/年左右，由于虚拟化技术的运营成本增加很少，利润的增速会超过收入增速。

同时，要考虑IDC的客户对像，BTA选择的就是最好最有前途的。

因此，在具体标的选择，具体公司分析、跟踪时，也要考虑软硬一体化发展的能力。

4、具体个股的简评

小范围的朋友知道我首选的是000815、300383。这两者正好代表着中心城市IDC，边远地区IDC两个类型，正好代表着大规模低成本，软硬一体化两个类型。不过这两个被挖掘时已经失去最好的建仓时机。尤其是815，又是ST又是一字板。我对一些朋友说，对815要有主动买套的勇气。能买得着就买，别问价，不还价。815开过两次，但，不好埋单子，买卖价差大，一些低点都是瞬时。

这种状况下，选了300175作替补。毕竟这是行业机会，是行业的繁荣。在行业内的都有机会。3175项目也是在上海，三年目标是14000台。光环是中心城市，三年目标15000台。3175虽然增发要等证监会审评，但公司已经在用自有资金启动了项目。3175还有农产品电商的题材，主业业绩暴涨的题材。是一个不错的标的。

宝信，也是相当好的标的。有宝钢的土地、能源优势，享受着中心城市稀缺性又有相对的低成本。

别的标的，四川金顶，龙宇源油、蓝鼎、迪威、联通等等都可考虑。不一一分析了。

这是一个很确定、高成长，具备高远成长空间，长期成长时间的黄金行业。我会持续进入，长期跟踪。欢迎对此行业有研究的朋友多指教。